Investeerimisühingute turul tegutses neljanda kvartali lõpus kuus ühingut. Investeerimisühingute arv suurenes kvartaliga ühe võrra. Eesti turul ei tegutse ühtegi välismaise investeerimisühingu filiaali.
Põhinäitajad |
III kvartal 2020 | Muutus | IV kvartal 2020 |
|---|---|---|---|
| Klientide varade maht | 374 mln € | ↑ | 403 mln € |
| Investeerimisühingute varade maht | 101 mln € | ↑ | 107 mln € |
| Kasum/kahjum | 5,4 mln € | ↓ | -3,8 mln € |
| Netotulud | 13,2 mln € | ↓ | 3,9 mln € |
| Omakapitali tootlikkus (kumulatiivne, annualiseeritud) | 47,0% | ↓ | 29,4% |
| CET1 suhtarv, konsolideeritud | 28,28% | ↓ | 25,06% |
Investeerimisühingute sektori varade maht suurenes kvartaliga 7% ja ulatus 107 miljoni euroni. Investeerimisühingute sektor omab suuremahulist kauplemisportfelli. Avatud kauplemispositsioonide maht suurenes kvartalis 36% võrra ja moodustas 123 miljonit eurot (210% sektori omavahenditest). Kauplemisportfelli positsioonidest kasvasid enim valuutaga seotud finantsinstrumendid, mille osakaal kauplemisportfellis tõusis 74%ni. Aktsiapositsioonid moodustasid tururiskiga positsioonidest suhteliselt väikese osa, nende osakaal vähenes kvartaliga 23%-lt 15%ni. Lühiajalised hoiused krediidi- ja finantseerimisasutustes moodustasid 41% investeerimisühingute varadest ja likviidsed võlakirjad 13% varadest. Seega on üle poole sektori varadest investeeritud likviidselt.
Peamised arengusuunad ja riskid
- Sektori tulubaas on üles ehitatud tulu teenimisele suuremahuliselt kauplemisportfellilt. Kauplemistulu on oma olemuselt volatiilne ning tururiskid võivad kiiresti realiseeruda. Tururiskide realiseerumise tõttu kandis sektor neljandas kvartalis ulatuslikku kahjumit.
- Kahjumit on põhjustanud järsult vähenenud kauplemistulem.
- Vaatamata neljanda kvartali kehvale tulemusele teenis sektor 2020. aastal tervikuna rekordilist kasumit, kuna COVID-19 kriisist tingitud volatiilsus ja klientide aktiivsus aitasid teenida tavapärasest suuremat kasumit aasta eelnevates kvartalites.
- Investeerimisühingute bilanss on likviidne, üle poole varadest moodustavad kõrgelt likviidsed varad.